400-966-3020

24小时客服热线

资讯动态> 大金融领涨两市 三大指数翻红
大金融领涨两市 三大指数翻红

来源:国诚投资 作者:陈盛 2019-01-31 11:39:07


一、消息解读:


1、经党中央、国务院同意,中国证监会于2019年1月30日发布了《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》(以下简称《实施意见》)。中国证监会和上海证券交易所(以下简称上交所)正在按照《实施意见》要求,有序推进设立科创板并试点注册制各项工作。

点评:《实施意见》强调,在上交所新设科创板,坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。《实施意见》强调,设立科创板试点注册制,要加强科创板上市公司持续监管,进一步压实中介机构责任,严厉打击欺诈发行、虚假陈述等违法行为,保护投资者合法权益。目前,中国证监会已起草完成《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,上交所已起草完成《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等配套规则。相关规则正在按程序公开征求意见。


2、2019年的雷声,来得比以往大一些。1月底,年报业绩预告最后两天,真可谓巨雷滚滚而来。一些在2018年三季报中发布过正向业绩预告的公司,出现了业绩突然掉头向下大幅修正、爆出巨亏等现象。1月30日晚,只有50.9亿元市值的华映科技披露出了最高亏损55亿元的业绩预告,市值不到50亿元的天神娱乐竟然预亏73亿元至78亿元。

点评:2015年前后A股上市公司并购重组达到高潮,签订了大量的业绩对赌协议,业绩承诺的期限通常为3年,在这期间,很多被并购企业都会想方设法完成业绩承诺,而一旦过了承诺期,业绩下滑则是常见情形,这也是2018年年报商誉减值问题比较突出的原因所在。从整个市场来看,据证监会披露,截至2018年三季报,A股商誉规模已经高达1.45万亿元,为市场埋下了“隐雷”。业绩变脸的公司主要有以下特征:第一,市场表征:爆雷公司超过三分之一分布在TMT行业,且市值小、PE高,业绩公告前后跌幅较大。第二,业绩表现:爆雷公司业绩2016年开始趋势性走低,且各项盈利指标表现皆弱。第三,财务结构:爆雷公司三项费用高、现金流差、应收高、商誉高。


二、盘面回顾:


两市高开高走,沪指一度涨逾1%站上2600点,12日EXPAM指标黄金交叉50日EXPMA指标,是强势的特征。创业板指小幅冲高回落,依旧压制于均线系统下方,趋势有待确认。上证50指数在大金融、大消费、周期等权重股的拉升下涨近2%,创出阶段性新高。次新股持续低迷,K线形态呈现5连阴,均线空头排列。截至午盘,上证指数收涨0.63%,报2591点。深证成指收涨0.44%,报7503点。创业板指收涨0.28%,报1234点。两市上午交易额1553亿,上涨1647家,涨停16家,下跌1696家,跌停41家。

图片1.png

风电板块逐步走强,银星能源、泰胜风能先后涨停。创投概念股局部异动,盾安环境早盘打开一字跌停后直线拉升封涨停,此前公司公告计提巨额资产减值预亏22.5亿,公司随即连续三天一字跌停。次新股开盘持续低迷,宁波水表跌停。保险板块涨逾3%,个股全线飘红。银行板块高开高走,收复年线。5G概念止跌企稳,富春股份、思特奇涨停。盘面上,保险、银行、证券、电器仪表、中字头、汽车整车、水泥、酿酒、房地产等绩优股涨幅居前;次新股、海南板块、互联网、国产软件、石墨烯、新零售、区块链下跌。

图片2.png


三、投资策略:


今天是1月份最后一个交易日,从月线级别来看,本月的成交量有所放大,布林带企稳在下轨并没有跌破,今日收盘有望收出中阳线。展望2月份,由于2月中旬将公布1月的社融、新增银行信贷等数据,而且从历年数据来看,年后开门红的概率较大,在有国家维稳和大资金建仓做后盾的环境下,相信节后应该是有行情的。

还有就是当前股市严重超跌,造成了很多优质蓝筹股具有投资性,尤其是破净的银行股以及受利好消息刺激的保险板块,权重蓝筹股依旧是当前市场维稳的主导者。值得注意的是,由于受业绩地雷发酵的个股风险尚未完全释放,个股分化明显,跌停或者逼近跌停的个股仍然较多,投资者还是要控制好仓位,规避业绩爆雷股,尤其是商誉占净资产较高的传媒行业。

免责声明:本内容仅作为投资过程的参考,不构成买卖建议。投资者据此投资,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。未经许可版权所有不得复制传播。

人气推荐